問：如何理解建設(shè)現(xiàn)代中央銀行制度？

　　答：金融制度是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中重要的基礎(chǔ)性制度，貨幣是金融的根基，中央銀行負(fù)責(zé)調(diào)節(jié)貨幣總閘門。因此，現(xiàn)代中央銀行制度是現(xiàn)代化國(guó)家治理體系的重要組成部分?！督ㄗh》提出“建設(shè)現(xiàn)代中央銀行制度”，這是推進(jìn)國(guó)家治理體系和治理能力現(xiàn)代化的重大任務(wù)，是推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在需要，也是應(yīng)對(duì)國(guó)際中央銀行制度演變挑戰(zhàn)的必然要求。

　　近年來(lái)，我國(guó)有效實(shí)施貨幣政策，防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)取得重大階段性成果，但仍存在貨幣政策易松難緊，政策傳導(dǎo)效率有體制性和機(jī)制性梗阻，中央銀行對(duì)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)籌監(jiān)管不足等問題，這些都同中央銀行制度還不完全適應(yīng)高水平社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制有關(guān)，需要抓緊建設(shè)現(xiàn)代中央銀行制度。

　　現(xiàn)代中央銀行制度，是中央銀行為實(shí)現(xiàn)幣值穩(wěn)定、充分就業(yè)、金融穩(wěn)定、國(guó)際收支平衡這四大任務(wù)而設(shè)計(jì)和實(shí)施的現(xiàn)代貨幣政策框架、金融基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)體系、系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防控體系和國(guó)際金融協(xié)調(diào)合作治理機(jī)制的總和?，F(xiàn)代中央銀行制度的“現(xiàn)代”主要有3層含義：一是相對(duì)于主要向政府提供融資的古典中央銀行而言，現(xiàn)代中央銀行的主要責(zé)任是通過調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量和利率來(lái)維護(hù)幣值穩(wěn)定和充分就業(yè)。二是2008年國(guó)際金融危機(jī)之后，相對(duì)于以幣值穩(wěn)定和充分就業(yè)為主要目標(biāo)的傳統(tǒng)中央銀行而言，現(xiàn)代中央銀行又增加了關(guān)注金融穩(wěn)定和國(guó)際協(xié)調(diào)合作的目標(biāo)。三是我國(guó)的現(xiàn)代中央銀行制度需要為開啟全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家新征程提供戰(zhàn)略支撐。建設(shè)現(xiàn)代中央銀行制度需要認(rèn)識(shí)和把握以下4個(gè)要點(diǎn)。

　　第一，健全現(xiàn)代貨幣政策框架。一是完善貨幣供應(yīng)調(diào)控機(jī)制。以幣值穩(wěn)定為首要目標(biāo)，更加重視就業(yè)目標(biāo)，完善中央銀行調(diào)節(jié)銀行貨幣創(chuàng)造的流動(dòng)性、資本和利率約束的長(zhǎng)效機(jī)制，保持廣義貨幣供應(yīng)量和社會(huì)融資規(guī)模增速同反映潛在產(chǎn)出的名義國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增速基本匹配。健全法定數(shù)字貨幣法律框架。健全結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具體系。防止財(cái)政赤字貨幣化，避免承擔(dān)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)。二是健全市場(chǎng)化利率形成和傳導(dǎo)機(jī)制，完善以公開市場(chǎng)操作利率為短期政策利率和以中期借貸便利利率為中期政策利率的央行政策利率體系，健全利率走廊機(jī)制。深化貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率改革，使央行政策利率通過市場(chǎng)利率向貸款利率和存款利率順暢傳導(dǎo)。

　　第二，建設(shè)金融基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)體系。中央銀行通過金融基礎(chǔ)設(shè)施為金融體系和社會(huì)提供最基礎(chǔ)的金融服務(wù)，金融基礎(chǔ)設(shè)施是中央銀行實(shí)現(xiàn)四大任務(wù)的重要支撐。

　　第三，構(gòu)建系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防控體系。一是通過建設(shè)宏觀審慎管理體系，加強(qiáng)對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)、金融控股公司、金融市場(chǎng)、金融基礎(chǔ)設(shè)施的統(tǒng)籌監(jiān)管；二是完善審慎監(jiān)管基本制度，強(qiáng)化金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制；三是指導(dǎo)行為監(jiān)管，保護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益。從事中處置看，需要建立權(quán)威高效的重大金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處置機(jī)制。從事后問責(zé)看，需要建立重大金融風(fēng)險(xiǎn)形成的問責(zé)機(jī)制，對(duì)金融機(jī)構(gòu)、監(jiān)管部門、地方政府的相關(guān)責(zé)任進(jìn)行嚴(yán)格追究和懲戒。

　　第四，完善國(guó)際金融協(xié)調(diào)合作治理機(jī)制。推進(jìn)金融雙向開放，在金融領(lǐng)域加快實(shí)現(xiàn)準(zhǔn)入前國(guó)民待遇加負(fù)面清單管理。在堅(jiān)持金融業(yè)務(wù)和金融機(jī)構(gòu)持牌經(jīng)營(yíng)的前提下，統(tǒng)一準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，鼓勵(lì)各類資本依法平等進(jìn)入金融行業(yè)。穩(wěn)慎推進(jìn)人民幣國(guó)際化，堅(jiān)持市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)和企業(yè)自主選擇，營(yíng)造以人民幣自由使用為基礎(chǔ)的新型互利合作關(guān)系。保持人民幣匯率彈性，發(fā)揮好宏觀經(jīng)濟(jì)自動(dòng)穩(wěn)定器功能，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部均衡和外部均衡的平衡。

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